政策背景：小微企业融资难融资贵问题是世界性难题，过去几年金融机构对小微企业融资的支持部分停留在口号上，没有真正落到实处。近两年国家通过一系列政策制定，形成了一套支持小微企业融资政策组合拳，从融资成本、税收、金融产品创新及融资业务考核方面等都给予了大力支持。特别是李克强总理在《政府工作报告》中提出了一个明确的量化目标，大型商业银行的普惠小微金融增长2019年要达到30%，一些中小型银行要专注于小微和“三农”。同时对于政策性担保公司支持小微企业融资方面，国务院办公厅印发《关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》（国办发〔2019〕6号文），引导各级政府性融资担保机构回归担保主业、降低费率水平、加大支小支农担保供给，带动更多金融资源更好服务小微企业。

一、小微企业的社会作用及融资短板

小微企业在一个国家、一个地区的经济发展当中，发挥了至关重要的作用，一方面它解决了大量就业，另外一方面它创造了很多税收，再一方面也创造了很多增加值。尤其在解决就业方面发挥了至关重要的作用。财政部副部长程丽华曾表示，“小微企业是发展的生力军、就业的主渠道、创新的重要源泉”。既然小微企业在经济发展中有如此重要地位，为什么在融资问题上一直是其发展短板，具体原因主要体现在：一是小微企业规模比较小，缺乏竞争力；二是缺乏比较完备、大家比较认可的抵质押品，特别是技术研发为主的科技型小微企业更缺乏抵质押物；三是管理上不规范，企业的资金与实控人的资金相混淆，核查人员难以理清，财务管理上普遍缺乏健全的财务制度，很多企业甚至没有规范的财务报表，造成信息严重不对称；四是生命周期不是很长，国家工商行政管理总局局长张茅介绍我国小微企业平均生命周期约3年时间，有相当多小微企业在很短时间就消失了。

二、政策性担保公司扶持小微企业融资应采取的措施

（一）找准公司定位

过去政策性担保公司（以下称担保公司）定位不清晰，效益考核及放大倍数要求较高，为了完成目标任务，担保公司必然选择大金额项目担保，即收取了高额保费，又降低了管理成本，小微企业融资担保项目大多被看成鸡肋项目，没有作为业务重心，进一步加剧了小微企业融资难融资贵的问题，也偏离了担保公司主业。近期，国务院办公厅印发《关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》，明确了政府性融资担保机构坚持准公共定位，不以营利为目的。一是坚持聚焦支小支农融资担保主业，重点支持单户担保金额500万元(人民币)及以下的小微企业和“三农”主体；二是切实降低小微企业和“三农”综合融资成本；三是构建政府性融资担保机构和银行业金融机构共同参与、合理分险的银担合作机制；四是加强合作和资源共享，优化监管考核机制，金融管理部门要实施差异化监管措施，适当提高对担保代偿损失的监管容忍度。担保公司定位清晰后，为小微企业和银行间融资嫁接了合作基础，也促使担保公司业务转型到主要为小微企业提供融资服务。

（二）如何支持小微企业融资

担保公司应抛弃传统经营理念，通过制度设计及产品创新等手段，真正为小微企业融资打开大门，并借政策东风实现业务转型到重点支持小微企业上来，降低业务集中度过高的风险。可从以下主要几个方面落实业务转型工作。

1.建立适合小微企业担保的尽调制度。小微企业管理普遍不规范，财务管理没有完整的制度约束，抵质押物缺少等。因此担保公司必须建立适合小微企业的调查及评审制度。专门为小微企业核查设计调查及评审报告，抓住重点审核。如了解其上下游收付款方式及时间，应收应付款核实情况、存货情况，公司及个人现金流量统计及报税情况、征信及涉诉情况调查。通过水电费年度变化情况判断收入变化情况等，判断是否符合为企业提供担保，风险是否可控。对提供担保客户，可以通过保后管理监督和约束企业逐渐规范管理，深化融资服务。

2.建立适合小微企业担保的风控制度。以前为小微企业融资提供担保，主要关注企业提供的房产土地抵押是否充足，高门槛也是小微企业融资难的一个主要原因。在风险控制措施方面，担保公司应把重点转移到企业实际经营上来，提高第一还款来源重要性。同时担保公司可以根据企业实际情况，盘活企业资源，灵活设置反担保措施。如涉农类企业，可监管其农产品进出库、林权、生产设备抵押等措施；科技类企业可通过设置专利权质押等涉及核心知识产权的无形资产质押；制造类可以设置应收账款质押、设备抵押及存货浮动抵押等措施；贸易类设置存货监管及应收账款质押等。总之通过抓住小微企业日常经营最核心的东西，也能够实现风险的有效控制。

3.建立适合小微企业融资担保的审批流程及业务产品，提高审批效率。小微企业融资为主业，客户数量大而分散，传统的审批方式人力物力无法满足需求，可通过互联网实现批量化审批，实现随报随批，大幅提高审批效率。另一方面担保公司通过产品创新来实现精细化管理。如合肥市兴泰融资担保集团有限公司（以下简称兴泰担保）实现了小微企业一体化平台网上审批制度，并且根据项目担保金额设置分层审批，大幅提高了审批效率的同时，也较好的控制了项目风险。根据兴泰担保披露的数据可知，2018年代偿率低于1.2%水平。对于不同的小微和三农企业，兴泰担保在合理利用风险分摊机制的情况下，创新出不同的业务产品，实现精细化管理。如对涉农类企业，兴泰担保研发了“惠农贷”产品，专门针对三农项目融资；对科技企业推出了“专利贷”、“兴科快贷”“科技创新贷”等产品，对于环保类企业，推出了“环保贷”产品；对于无抵押物且经营良好的公司推出了“税融通”、“信保e贷”、“信保快贷”等产品，对于涉及文化宣传经营范围的小微企业，推出了“文化创意贷”产品。以上产品大多的特点是担保费率低、贷款金额小、信用方式担保占比较高、审批快捷等。通过分类管理，兴泰担保在扶持小微融资方面实现了规模化、专业化发展，小微企业融资担保占比增长迅速。也培养出来更加专业的业务调查人员，实现业务发展和风险控制的完美结合，在扶持地方小微企业融资方面起到引领作用。

4.建立适合小微业务发展的考核制度。对于担保公司来讲，考核指标是业务发展的指挥棒，小微企业担保业务有别于其他担保项目，风险大且费时费力。如果和一般项目考核要求相同，则会造成业务经理没有动力去开展此类业务。所以小微项目考核一方面要提高风险容忍率，尽量做到尽职免责；另一方面提高小微企业融资项目考核分值等措施，为真正实现业务转型保驾护航。

   未来，担保公司为小微企业融资提供担保服务是业务发展的核心，是不可逆的发展趋势。并且担保公司要建立起适合小微企业担保业务开展的配套制度，真正把解决小微企业融资难融资贵问题作为工作重心，真正实现小微企业和担保机构、银行三方的共赢发展。

（合肥市兴泰融资担保集团有限公司评审部 许敬银、董倩）